足柄下郡箱根町東部に位置する町で、箱根町湯本・大平台、及び小田原市久野・入生田と隣接する[6]。
地内南部を流れる急峻な早川渓谷に沿って国道1号が走り、渓谷の周辺には箱根温泉の一つである塔之沢温泉の温泉街が広がる。早川北岸には小田急箱根鉄道線(箱根登山電車)が走っており、温泉街の上部に塔ノ沢駅がある[6]。塔ノ沢駅の先には早川の谷底より43メートルの高さに架かる早川橋梁(出山の鉄橋)があり、登山鉄道の名所として親しまれている。
町の北側には箱根山古期外輪山の塔ノ峰がそびえ[7]、中腹にはあじさい寺の名で知られる阿弥陀寺がある[7]。