La historia comienza con una joven y guapa heredera y su tío sentados en la terraza frente al mar fuera de su casa de verano en Cabo Español, para charlar alejados de los invitados a la fiesta que se está desarrollando. De pronto aparece en la escena un hombre muy corpulento, con un solo ojo que, confundiendo al hombre por John Marco –uno de los huéspedes de la casa- lo secuestra, junto con la muchacha, y los lleva a una casa cercana. Allí el gigante deja atada a la chica a una silla y desaparece en el mar con el tío.
Ellery Queen y un amigo llegan a Cabo Español en el que han alquilado una casa por unos días de vacaciones, en donde encuentran y liberan a la muchacha, pero al llevarla a casa se enteran de que el citado Marco ha sido encontrado en la terraza, estrangulado y desnudo excepto por el hecho de estar envuelto en una capa de estilo español. En la fiesta en casa había mucha gente que tenía buenas razones para querer que la víctima fuera eliminada, algunos incluso por el hecho de que les estaba chantajeando y había enfrentamientos violentos con él en los días previos al asesinato . Mientras Ellery empieza a investigar el crimen, otro miembro de la familia se suicida desesperado por la posible revelación de un grave secreto. Ellery recoge hechos y testimonios, y para cuando el tío escapa de su captor y llega nadando a la orilla, está preparado para revelar la identidad del asesino y el motivo de la desnudez de la víctima en una escena final dramática.
