Lisuarte de Grecia y su tío Perión de Gaula, liberados temporalmente del encantamiento en que los había puesto la sabia Zirfea, reina de Argenes, se embarcan hacia nuevas aventuras. Perión libera a Lidistora, hija de la duquesa de Giniprio, raptada por el gigante Badalarco. Lisuarte, por su parte, derrota a unos dragones en el reino de Orán y encuentra a Lucidiana, heredera de ese reino y de Siponto (Manfredonia), antigua amante de Florestán, medio hermano de Amadís de Gaula, del cual ha tenido un hijo llamado Flordauro. Va después a China, donde arma caballeros a Flordauro y a Saladino, príncipe de China; Flordauro protagoniza varias aventuras yendo en demanda de Ardelia, otra antigua amante de su padre. Lisuarte se dirige al Japón, pero durante el viaje encuentra a la reina de Albumoro, a la cual decide ayudar a encontrar a su marido, desaparecido durante una cacería. Posteriormente, Lisuarte llega al Japón, la hija de cuyo rey se enamora de él. La parte final del libro narra una cruenta guerra entre el reino de Orán y Siponto, apoyado por los caballeros cristianos, y el reino de Facea, cuyo monarca es auxiliado por un espantoso caballero llamado el Gran Selvagio. Durante el conflicto, el rey Claristoro de Montelibeo, hasta entonces aliado del rey de Facea, se enamora de la reina Lucidiana, se bautiza y se casa con ella. El conflicto concluye cuando, en combate singular Flordauro da muerte al rey de Facea y Lisuarte al Gran Selvagio. La acción de la obra termina poco después, cuando aparece la doncella Alquifa y conduce nuevamente a Lisuarte y Perión al encantamiento de Zirfea, quien permanece ignorante de todo lo sucedido.
