La acción se desarrolla en Tokio en 1940. Hajime Tsubaki es un joven comediógrafo que trabaja para una modesta compañía teatral llamada Warai no Daigaku (Universidad de la Risa). Ha escrito una parodia de Romeo y Julieta, pero para que la obra se estrene, ha de contar con el visto bueno del censor Mutsuo Sakisaka, un hombre duro y rígido que no sólo prohíbe las obras comprometidas políticamente o que atenten contra la moral de la época, sino que se declara enemigo de la comedia en general, pues considera que no hay lugar para la risa en aquellos difíciles años previos a la intervención de Japón en la II Guerra Mundial.
Sin embargo, Sakisaka ve en la obra un buen material y considera que, debidamente reescrita, se puede convertir en un excelente texto propagandístico afín al régimen imperialista de la época. Para ello, cita día tras día en la sala de interrogatorios a Tsubaki, con el ánimo de que éste transforme la obra. Curiosamente, lejos de que Sakisaka logre sus objetivos, la obra va ganando cada vez más calidad y potencial cómico, lo que va paulatinamente cambiando la opinión del censor, que empieza a mostrar respeto hacia el talento de Tsubaki en particular y hacia la comedia en general.
