Davies est né à Tutbury, dans le Staffordshire aujourd'hui partie des Midlands de l'Ouest. Il y a une histoire populaire sur la manière dont il est venu pour reprendre le club. La légende dit que le chien du défenseur Harry Stafford a couru vers Davies. Après des discussions avec Stafford, qui ont commencé par le désir de Davies d'acheter le chien, Davies a décidé d'acheter l'équipe. Davies a donné à l'équipe beaucoup d'argent pour faire venir Ernest Mangnall et des joueurs comme Billy Meredith et Sandy Turnbull.
Davies a changé le nom du club de Manchester United et remplacé les couleurs vert et jaune par les célèbres maillots rouges et blancs. Il fut l'un des propriétaires du manoir Bramall.