Ludwig von Sybel nait dans une famille de pasteurs protestants originaire de Soest en Westphalie. Son père, Heinrich von Sybel, est également historien.
Il étudie à Göttingen, puis à l'université de Bonn, l'archéologie et des études classiques. En 1871, il entreprend un voyage d'étude en Italie. En 1872, il est diplômé de l'université de Marburg en philologie classique. En 1877, il est nommé professeur agrégé d'archéologie classique. En 1879-1880, il entreprend des voyages d'étude à Paris, puis en Grèce. En 1886, il se rend en Angleterre.
Le , il est nommé professeur d'archéologie classique et d'histoire de l'art. Il est un spécialiste de l'archéologie chrétienne.
En 1898, il accède au titre de doyen de la Faculté des Arts de l'Université de Marbourg ; de 1906 à 1907 est recteur de son université et entre au Conseil d'administration en 1908. Il est nommé professeur émérite.