Le FST est créé en 1924 par quatre immigrants allemands, dont deux membres du NSDAP, Fritz et Peter Gissibl, domiciliés à Chicago. Initialement, la FST fonctionne comme un club, puis soulève rapidement un groupe de militants sur la base des SA et, avec l'adhésion croissante, est devenu critique vis-à-vis des Juifs, du communisme et du traité de Versailles.
Le groupe acquiert de l'importance, et travaille en collaboration avec l'organisation des Amis de la Nouvelle-Allemagne, un groupe qui n'a en définitive pas de réelles connexions allemandes mais qui néanmoins sympathise avec les nazis. En 1936, le FST est finalement absorbé par le Bund germano-américain.