L'escadron a été créé le . De 1987 à 1989, l'escadron effectue deux premiers déploiements en mer Méditerranée à bord du porte-avions USSCoral Sea(CV-43), dans le cadre du Carrier Air Wing Thirteen (CVW-13).
Années 1990
F/A-18A Hornet du VFA-137 affecté à l'USS Forrestal en 1991
En septembre 1992, l'escadron a effectué un changement de port d'attache vers le NAS Lemoore et est passé au lot 15 F/A-18C capable d'attaquer de nuit. De 1993 à 1999, le VFA-137a rejoint Carrier Air Wing Two (CVW-2) et s'est embarqué à bord de l'USSConstellation(CV-64) pour cinq déploiements dans le Pacifique occidental en novembre 1994. Il participe aux opérations des Nations unies de la zone d'exclusion aérienne à l'appui de l'opération Southern Watch.
Années 2000
Super Hornet du VFA-137 sur USS Carl Vinson en 2017
Durant cette décennie, le VFA-137, dans le cadre du CVW-2, effectue d'abord deux déploiements à bord de l'USS Constellation, puis cinq à bord de l'USSAbraham Lincoln(CVN-72).
L'escadron participe d'abord à l'Opération Southern Watch au dessus de l'Irak et à l'opération Liberté irakienne. En 2003 l'escadron a commencé la transition vers le nouveau F/A-18E Super Hornet.
Puis le VFA-137 participe à l'opération Unified Assistance(en) en 204, mission de secours humanitaire pour aider les victimes du tsunami qui a frappé l'Asie du Sud-Est. En 2006, l'escadron effectue plusieurs exercices Foal Eagle, Exercise Valiant Shield(en) et RIMPAC. Puis il est retourné dans le golfe Persique soutenant les opérations Iraqi Freedom et Enduring Freedom.