19世紀後半から20世紀初頭にかけて、現在の政府宮殿と公共広場の敷地はモンゴルの精神的指導者ジェプツンダンバの公邸として機能した寺院-修道院-宮殿の複合体（夏の宮殿または黄色い宮殿）によって大部分が占められていた。寺院群は1921年のモンゴル革命に続いて破壊された。1923年、中央広場はモンゴルの革命的英雄ダムディン・スフバートルが同じ年に亡くなったことにちなんで名付けられた。1946年、ホルローギーン・チョイバルサンは広場を舗装し、マーカーを掘り出し、その場所をスフバータルの像の場所として選んだ。
1950年代に政府宮殿が建設された。1990年のモンゴル人民共和国の崩壊に伴い、スフバートル廟は取り消され、政府宮殿の建物は改修された。
