Asignación Global Táctica de Activos
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La Asignación Global Táctica de Activos, o GTAA, es una estrategia de inversión[1] que intenta explotar a corto plazo las diferencias de precios entre un conjunto global de activos. La estrategia se centra en el movimiento general en el mercado en lugar de en el rendimiento de los títulos individuales.[2]
Se cree que la GTAA se deriva de, y comparte algunas características, de los hedge funds globales y la asignación táctica de activos (TAA). Los hedge funds globales, como la GTAA, buscan obtener ganancias tomando posiciones en los principales mercados mundiales de acciones, bonos o divisas. Sin embargo, los dos difieren en el hecho de que los fondos se han caracterizado por grandes apuestas no diversificadas, mientras que las estrategias modernas de GTAA generalmente están bien diversificadas y operan con controles de riesgo. Las decisiones TAA emprendidas por los administradores de fondos de múltiples activos, al igual que las decisiones de GTAA, están destinadas a mejorar los resultados de inversión al sobreponderar y subponderar las clases de activos en función de su rendimiento esperado en períodos de tiempo relativamente cortos (generalmente de 3 a 6 meses).[3]
