Coste amortizado

Según el marco conceptual del Plan General de Contabilidad español, el coste amortizado de un instrumento financiero es: el importe al que inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos financieros, menos cualquier reducción de valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras; en su cálculo se incluirán las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la concesión de financiación.

El tipo de interés efectivo es un método para calcular el coste amortizado de un activo o un pasivo financiero, y por tanto, un medio para distribuir el ingreso o gasto por intereses a lo largo del período de vida del activo o pasivo. La diferencia entre el tipo de interés efectivo y un método de diferimiento lineal estriba en que el primero refleja un retorno o rendimiento constante sobre el importe en balance del activo o pasivo.^[1]

El coste amortizado se aplica en la valoración posterior de las siguientes carteras de instrumentos financieros:

• Préstamos y partidas a cobrar
• Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
• Débitos y partidas a pagar.

En el reconocimiento inicial, estos instrumentos financieros se valoran a valor razonable más los gastos de la transacción en el caso de activo o menos los gastos de la transacción, en el caso de pasivos.

Cálculo del coste amortizado de un préstamo con las siguientes condiciones: El día 1 de enero del año 1, la empresa AAA recibe un préstamo por importe de 50.000 €. Los gastos de formalización del mismo ascienden a un 1% del importe recibido. El préstamo se pagará en tres anualidades iguales con unos intereses del 5% anual.

Los flujos de caja que producirá la operación serán las anualidad que deberá pagar la empresa prestataria AAA. Con la siguiente fórmula financiera se calcula la anualidad:

${\displaystyle 50.000=Anualidad\times a_{3}\lnot _{0,05}\quad \longrightarrow \quad Anualidad={\frac {50.000}{a_{3}\lnot _{0,05}}}}$

Anualidad = 18.360,428

Este cálculo también puede ser realizado con una función financiera de una hoja de cálculo.

Para calcular el tipo de interés efectivo, se utiliza la técnica del TIR, que nos planteará la siguiente ecuación:

${\displaystyle 50.000-500=18.360,428\times (1+i_{e})^{-1}+18.360,428\times (1+i_{e})^{-2}+18.360,428\times (1+i_{e})^{-3}}$

Despejando se obtiene que ie = 5,538201%

El coste amortizado en cada momento de la vida del préstamo es el importe neto inicial (importe nominal del préstamo menos los gastos de formalización o apertura), más los intereses devengados al tipo de interés efectivo de la operación, menos los pagos que se realizan.

Cuadro de valor a coste amortizado
Periodo	Valor a coste amortizado al inicio del periodo	Gasto por intereses	Pago realizado	Valor a coste amortizado al final del periodo
1	49.500,00	2.741,41	18.360,42	33.880,98
2	33.880,98	1.876,39	18.360,42	17.396,95
3	17.396,95	963,48	18.360,42	0