Fue creada mediante decreto legislativo en 1971 como una entidad gubernamental que tenía el monopolio de la prestación de los servicios de telecomunicación local, Nacional e Internacional.[3]
Esta empresa se volvió un gigante en Guatemala al tener el apoyo del gobierno y tener el monopolio de telecomunicaciones al existir como único proveedor telefónico.[1] En los años 90 se estudiaba la posibilidad de liberar las telecomunicaciones, que incluía la privatización de Guatel, y se presentaron muchas iniciativas en el Congreso de la República que no prosperaron, además de los problemas burocráticos.[3]
Hubo 2 compañías, Telepuerto, S.A. y Empritel, ganaron concesiones en 1990 para proveer el servicio IBS (Intelsat Business Service por sus siglas en inglés) para la ciudad capital y el resto del país. También ofrecían servicio punto a punto para empresas comerciales privadas, agrícolas, industriales y de turismo.[3]
En general durante los años de Guatel como monopolio la red era muy limitada, en 1994 tenía, en todo el país, 231,000 líneas de servicio que equivalía a 2.3 líneas por cien habitantes, que se concentraba en áreas urbanas y que únicamente podían acceder personas de negocios y gente acomodada. Cerca del 75% de los usuarios eran de zonas residenciales, el resto eran del área industrial, comercial y gubernamental. Crecía alrededor del 2% anual en la digitalización de líneas, alcanzando estas el 43% en 1993. Los servicios en teléfonos públicos se incrementó de 1.096 en 1989 a 2.371 en 1993, equivalente al 115% de crecimiento, el problema era que el 73% se encontraba en la capital.[4][3]
La empresa en 1988 estableció un plan para extender el servicio telefónico, correspondiente a 5 teléfonos: dos comunitarios y tres para uso privado, a cien poblaciones por año. Consiguieron 172 poblaciones en 1988, para 1991 otras 100 poblaciones y en 1992 166 poblaciones; haciendo un total de 436 nuevas poblaciones en 4 años. En 1992 había 119 centrales telefónicas en el país, aumentó a 126 en 1993.[3] En 1994 aún existían únicamente 23 líneas telefónicas por cada mil habitantes, concentrándose el 85% de las mismas en la ciudad capital. El promedio latinoamericano de líneas por mil habitantes superaba las 50. En 1996 había 338.035 líneas fijas, siendo estas 18% más respecto a 1995, en 1997 se llegó a 429.712 cuando se inició con el proceso de privatización de la empresa. En 1998 al ser vendida parte de la empresa creció 27% con un total de 517,000 líneas instaladas, aumentando a 610.701 líneas fijas en 1999.[3][5]
Anteriormente, en el año 2000, Guatel contaba con más de 450 empleados de distintas áreas; hoy, por el bajo presupuesto y la falta de ayuda del gobierno central, opera con solamente el 10 % de sus trabajadores,[6] la mayoría contratados bajo el renglón (029) Contrato Administrativo, y de los cuales solamente los Directores y el Gerente gozan de prestaciones y gastos de representación bajo el Renglón (011) Presupuestados.[5]