Establecido el 5 de octubre de 1960 por Peter D'Aguiar, e inicialmente fue respaldado por líderes indios de la Asociación de Ciudadanos de la Mano de Obra (MPCA) y algunos empresarios portugueses. Obtuvo el apoyo de la comunidad portuguesa, pero también buscó establecer un apoyo basado en la población amerindia, convenciendo al parlamentario amerindio Stephen Campbell a unirse al partido.[1] El partido primero disputó las elecciones nacionales en 1961, cuando recibió el 16.38% de los votos, ganando cuatro escaños, de los cuales dos fueron tomados por los amerindios (Campbell y Teddy Melville). Sin embargo, en los años siguientes se incrementaron las tensiones entre la MPCA y el Partido Progresista del Pueblo (PPP), junto con la Unión de Trabajadores Generales y Agrícolas de Guyana (GAWU).[1]
Una huelga de la GAWU en 1964 dio lugar a un período de violencia conocido como "Los disturbios" entre febrero y julio, que incluyó bombardeos, incendios provocados y asesinatos. La violencia llevó a parte de la comunidad portuguesa a abandonar el país, lo que produjo una marcada reducción de votos para TUF en las elecciones de 1964, con un 12.41%, si bien debido al cambio de sistema electoral por uno de representación proporcional, TUF obtuvo un aumento a 7 escaños. Aceptó convertirse en socio menor en un gobierno de coalición con el Congreso Nacional del Pueblo (PNC), con Forbes Burnham como primer ministro, poniendo fin a la dominación electoral del PPP e iniciando más de dos décadas de régimen autoritario del PNC. La alianza PNC-TUF gobernó la colonia al momento de su independencia como Guyana en 1966. La coalición se rompió en 1968, con varios miembros prominentes de TUF desertando definitivamente al PNC y nuevas elecciones, en las cuales el PNC obtuvo mayoría propia gracias al fraude electoral. TUF obtuvo solo el 7.41% de las preferencias, y 4 escaños.[2]
Al año siguiente, un conflicto interno en el partido llevó a la expulsión de varios miembros en el distrito de Rupununi, incluido Melville. Como consecuencia, D'Aguiar renunció como líder del partido y fue reemplazado por Marcellus Fielden Singh. El apoyo del partido basado en la población amerindia se debilitó aún más debido a que el gobierno de la PNC inició un plan de educación, integración y transferencia de tierras, y al nombrar a Philip Duncan, un amerindio, como ministro del gobierno.[1]
El partido disputó las elecciones de 1973 bajo el nombre "Partido Libertador", logrando solo 2 escaños.[3] Regresó a su antiguo nombre en las de 1980, ganando de nuevo solo dos escaños con el 2.88% de los votos. Retuvo los dos escaños en las elecciones de 1985, antes de ser reducido a uno solo en 1992. Manzoor Nadir se convirtió en el tercer líder del partido en 1993.[1] TUF retuvo su escaño en 1997, 2001, y 2006, pero lo perdió en 2011 y no consiguió recuperarlo en 2015.