Modelo Stock-Flujo
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Los Modelos Stock-Flujo (SFC, Stock-Flow Consistent Models) son un tipo de modelos macroeconómicos basados en un marco contable riguroso, el cual garantiza una integración correcta y comprensible de todos los flujos y los stocks de una economía. Los primeros modelos fueron desarrollados en la mitad del siglo XX y poco a poco se han difundido gracias a la escuela poskeynesiana.[1]
El marco contable detrás de la modelación stock-flujo se remonta a los trabajos de Morris Copeland en 1949.
James Tobin y sus colaboradores utilizaron características de la modelización stock-flujo que incluye la matriz de contabilidad social y tiempo discreto para desarrollar un modelo macroeconómico integrado por variables financieras y no financieras.[2] En la conferencia que dio cuando recibió el Premio Nobel de Economía, delineó algunas cuestiones sobre estos modelos.[3]
Estructura de los Modelos
Los modelos stock-flujo normalmente constan de dos componentes principales: una parte de contabilidad y un conjunto de las ecuaciones que describen las leyes de movimiento del sistema.
La consistencia contable está asegurada por el uso de tres matrices: i) las hojas de equilibrio del conjunto, con todos los stocks iniciales, ii) el flujo de transacción, grabando todas las transacciones que toman sitios en la economía (p. ej. consumo, pagos de intereses); iii) la matriz de revalorización accionaria, mostrando los cambios en los stocks que resultan de las transacciones (el flujo de transacción y la matriz de revalorización accionaria son a menudo fusionado en la matriz de integración llena).
