El partido fue fundado el 23 de febrero de 1921 por Richard Kunze para competir con el Partido Socialista Alemán. Con sede en Berlín, en 1925 tenía alrededor de 34.000 miembros;[1] 3.000 en Berlín, 5.000 en Sajonia, 2.400 en Silesia Central, 2.300 en Posen-Prusia Occidental y 5.000 en Danzig.[2]
El partido participó en las elecciones al Reichstag en Opole en 1922, una parte retrasada de las elecciones federales de 1920. Recibió el 4,5% de los votos y no logró obtener ningún escaño. En las elecciones de mayo de 1924 el partido recibió el 1,1% del voto nacional, ganando cuatro escaños. Kunze, Konrad Jenzen, Hans Kurth y Friedrich Stock se convirtieron en diputados del partido, aunque Kurth y Stock desertaron al Movimiento Nacionalsocialista por la Libertad a finales de año. Concurrió a las elecciones de diciembre de 1924 con el Reichsbund für Aufwertung; su porcentaje de votos cayó al 0,5% y perdió toda representación parlamentaria.
En las elecciones de 1928, el porcentaje de votos del partido cayó al 0,2% y permaneció sin escaños. El partido se disolvió al año siguiente y Kunze se unió al Partido Nazi.
El partido participó en las elecciones de 1923, recibió el 6% de los votos y ganó siete escaños en el Volkstag de 120 escaños. Las elecciones de 1927 vieron caer el porcentaje de votos del partido al 1,2%, y ganó solo un escaño.[3]