Babar Ali Khan est le fils de Ashraf Ali Khan(en) et Faiz-un-nisa Walida Begum; il est issu de la dynastie des Najafi[1]. Il accède au Masnad (trône) après la mort de son père le [1]. Il reçoit le titre de Nasir-ul-Mulk, Azud-ud-Daulla, Delair Jang («Aide du pays, Flèche de l'État, Brave de guerre»)[1]. Au début de son règne, il déchoit Khallifulla Khan de ses fonctions de nizamat dewan pour le remplacer par Rai Muhammad, à qui il offre un salaire mensuel de 3 000 roupies et le titre de Rai Bahadur[1].
Babar Ali Khan est remarqué pour sa tolérance et sa générosité[1]. Il se rend de nombreuses fois sur des lieux sacrés, notamment au Qadam Sharif(en) de Delhi[1].
Babar Ali Khan a eu deux femmes[1]. Sa première épouse, Babbu Begum Sahiba, est la fille de Muhammad Sami Khan[1]. Le nom de sa seconde épouse est inconnu[1]. Babar a deux fils: l'aîné Zaïn-oud-Din Ali Khan(en) (avec Babbu Begum Sahiba) et le cadet Ahmad Ali Khan(en) (avec sa deuxième épouse)[1].
Il meurt le . Son fils aîné, Zaïn-oud-Din Ali Khan, lui succède au trône du Bengale, du Bihar et de l'Orissa[1].
