Berkshire Hathaway
entreprise américaine
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Berkshire Hathaway /ˈbɝkʃɚ ˈhæθəweɪ/ est un conglomérat et une société d'investissement basé à Omaha dans le Nebraska aux États-Unis. La société est dirigée par Warren Buffett.
| Berkshire Hathaway | |
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| Création | 1950 |
|---|---|
| Fondateurs | Oliver Chace |
| Personnages clés | Warren Buffett Charlie Munger |
| Forme juridique | Holding |
| Action | NYSE : BRK.A NYSE : BRK.B |
| Siège social | Omaha, Nebraska États-Unis
|
| Direction | Greg Abel (en) (depuis ) |
| Président | Warren Buffett (depuis )[1] |
| Actionnaires | Warren Buffett (16,45 % du capital et 30,71 % des droits de votes) |
| Activité | Finance et assurance |
| Produits | Investissements diversifiés et produits d'assurance |
| Filiales | GEICO[2] The Buffalo News[2] Corporation Burlington Northern Santa Fe (en)[2] Borsheim's Fine Jewelry (en)[2] Benjamin Moore & Co. (en)[2] Business Wire[2] Pilot Flying J (en) Clayton Homes (en)[2] Dairy Queen FlightSafety International (en) Brooks Ben Bridge Jeweler (en)[2] National Indemnity Company (en)[2] Marmon Group (en)[2] Berkshire Hathaway Energy (en)[2] NetJets[2] Acme Brick (en)[2] Central States Indemnity (en)[2] General Re Corporation (en)[2] Berkshire Hathaway GUARD Insurance Companies (en)[2] Medical Protective (en)[2] Scott Fetzer Company (en) |
| Effectif | 372 000 (2021)[3] |
| Site web | http://www.berkshirehathaway.com |
| Capitalisation | 780 milliards US$ ()[3] |
| Fonds propres | 239,085 milliards US$ (Décembre 2016) |
| Chiffre d'affaires |  276,1 milliards US$ (2021)[4] +12 % |
| Bilan comptable | 873,7 G$ ()[5] |
| Résultat net | 89,8 milliards US$ (2021)[4] +111 % |
| Société précédente | Berkshire Fine Spinning Associates (en) |
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Selon le Forbes Global 2000, elle est classée en 2022 première entreprise mondiale parmi celles qui ont recours à un appel public à l'épargne[6].
Les actions ordinaires de la société sont cotées à la bourse de New York sous les symboles BRK.A et BRK.B. L'assemblée annuelle des actionnaires de Berkshire Hathaway se déroule au CenturyLink Center Omaha, à Omaha ; elle a réuni près de 37 000 personnes au cours de l'assemblée en 2016.
Performance de Berkshire
Berkshire Hathaway sous la direction de Warren Buffett est cotée à la Bourse de New York depuis 1965. En 1996, une nouvelle Classe B a été proposée aux investisseurs. Le cours des actions des classes A et B de Berkshire Hathaway fluctue de manière identique à la hausse et à la baisse quotidiennement. En cinquante-huit ans, le cours de l’action n’a connu que onze années de performance négative (1966, 1970, 1973, 1974, 1984, 1990, 1999, 2002, 2008, 2011, 2015). De 1965 à 2023, la performance annuelle moyenne a été de 19,8 %[7].
10 000 USD investis dans l'action BRK en 1965 (soit environ 63 878 USD de 2006) valaient 80 000 000 USD en 2010, selon une lettre de Warren Buffett adressée aux 35 000 propriétaires de parts dans le holding Berkshire Hathaway.
Histoire
Avant Warrent Buffet (1950-1962)
Berkshire Hathaway est née de la fusion des sociétés textiles Hathaway Manufacturing Company et Berkshire Fine Spinning Associates en 1950.
Développement sous Warren Buffett (depuis 1962)
Elle est rachetée en 1962 par Warren Buffett qui la transformera en société d'investissement dont les principaux revenus sont constitués de sociétés d'assurances notamment GEICO et Gen Re.
En 2008, Berkshire Hathaway participe à la recapitalisation de Goldman Sachs.
En 2009, Berkshire Hathaway achète le transporteur ferroviaire Burlington Northern and Santa Fe Railway pour 44 milliards de dollars. Il s'agit de la plus grosse transaction de son histoire. L'achat se fit au comptant et en actions de catégorie B.
En , Berkshire Hathaway acquiert Lubrizol pour 9,7 milliards de dollars.
Le , Berkshire Hathaway annonce un investissement de 5 milliards de dollars (3,47 milliards d'euros) dans la Bank of America[8].
Berkshire Hathaway a acquis 64 millions d'actions IBM soit 5,5 % du capital en 2011[9].
Le , Berkshire Hathaway acquiert la moitié de l'entreprise H. J. Heinz pour 23,2 milliards de dollars, l'autre moitié étant détenue par 3G Capital[10].
En , Berkshire Hathaway acquiert l'activité de batterie Duracell à Procter & Gamble pour 4,7 milliards de dollars[11].
En , Berkshire Hathaway acquiert Precision Castparts, un équipementier aéronautique américain, pour 37,2 milliards de dollars[12],[13].
En , Berkshire Hathaway annonce l'acquisition de Energy Future Holdings et d'Oncor Electric Delivery, entreprise énergétique en faillite, pour 9 milliards de dollars[14]. En , Sempra Energy annonce l'acquisition de Oncor pour 9,45 milliards de dollars, à la suite de l'abandon de Berkshire Hathaway et à l'opposition d'Elliott Management[15].
En 2020, une lettre aux actionnaires stipule qu'au cours des 55 dernières années la valeur de l'entreprise a augmenté de 2 744 062 %[16]. En , Berkshire Hathaway annonce l'acquisition des activités de transports et de stockage de gaz de Dominion Energy, activité qui inclut plus de 12 000 km de gazoduc, pour 4 milliards de dollars, reprise de dette non incluse[17].
En , Berkshire Hathaway annonce avoir investi dans Verizon Communications pour 8,6 milliards de dollars, et avoir renforcé de 28 % de sa participation dans Merck & Co.
Le , Warren Buffett indique le nom de son successeur pour diriger le conglomérat Berkshire Hathaway : il s’agit de Greg Abel (en), un Canadien de 58 ans, qui dirigeait toutes les activités hors assurance du conglomérat[18].
En , Berkshire Hathaway annonce l'acquisition d'Alleghany, une compagnie d'assurance américaine, pour 11,6 milliards de dollars[19],[20].
Au cours du deuxième trimestre 2022 l'entreprise acquiert progressivement des parts d'Occidental Petroleum jusqu'à détenir 20,22 % du capital de la société pétrolière début [21].
Au cours du deuxième trimestre de 2024, Berkshire Hathaway vend pour 75 milliards de dollars d'actions de son portefeuille, et notamment la moitié de sa participation dans Apple. L'entreprise de Warren Buffet se retrouve ainsi avec près de 277 milliards de dollars de liquidités en trésorerie[22]. Au troisième trimestre, la société a poursuivi sa cession d'actions Apple, et a cédé plusieurs milliards de dollars d'actions Bank of America, portant sa trésorerie à 325,2 milliards de dollars[23]. L'entreprise vaut alors 974 milliards de dollars, au cours en vigueur à la veille de l'élection présidentielle américaine. Un poids qui fait d'elle la neuvième entreprise la plus chère du monde, devant Tesla.
En , l'entreprise annonce avoir acquis plus d'un million d'actions de la chaîne de pizzerias Domino's Pizza pour une valeur de 550 millions de dollars : un investissement qui contraste avec les cessions précédentes très médiatisées d'Apple et BoA[24].
Le , Warren Buffet annonce officiellement son départ, lors de l'assemblée générale du conglomérat. Ce départ intervient fin , il est remplacé par Greg Abel, dont le nom était évoqué depuis 2021[25].
Liste d'actifs de la société
Il manque des informations récentes pertinentes et vérifiables, et certains passages peuvent annoncer des événements désormais passés, ou des faits anciens sont présentés comme actuels. Mettez à jour ou discutez-en.
Actifs actuels[26]
Assurances et finance
- GEICO
- Gen Re
- Kansas Bankers Surety Company (en)
- National Indemnity Company (en)
- Wesco Financial Corporation (en)
- Central States Indemnity Company (en)
- American Express (21,6 %)
- Kemper Insurance Corporation (en)
- Moody's (13,8 %)
- Bank of America (8,2 %)
- Chubb (6,8 %)
- Visa (0,4 %)
- Mastercard (0,4 %)
- Capital One (1,1 %)
- UnitedHealth (0,6 %)
- Aon (1,9 %)
- Ally Financial (9,4 %)
Agro-alimentaire
- Dairy Queen et Orange Julius
- The Coca-Cola Company (9,3 %, premier actionnaire en 2026)
- Pampered Chef (en) (8,6 %)
- See's Candies (en)
- Kraft Heinz (27,5 %)
- BYD (4,4 %)
- Constellation Brands (7,6 %)
- Louisiana Pacific (en) (8,1 %)
- HEICO (en) (1,5 %)
Textile
- Fechheimer Brothers Company
- Fruit of the Loom
- Garan Children's Clothing
- H.H. Brown Shoe Group (en)
- Justin Brands (en)
Distribution d'énergie et de services collectifs
- Verizon Communications (8,6 milliards de dollars au )[27]
- CORT Business Services
- Jordan's Furniture (en)
- Larson-Juhl
- Nebraska Furniture Mart (en)
- RC Willey Home Furnishings (en)
- Star Furniture
- Comcast
Matériaux et construction
Médias
Logistique
- XTRA Lease
- McLane Company (en)
Luxe
Matériel et logiciel informatique
Industries chimiques
Divers
- Scott Fetzer Companies
- MidAmerican Energy Company (en)
- NetJets
- NetJets Europe (en)
- FlightSafety International (en)
- CTB International Corp
- The Gillette Company anciennement avant la fusion de Gillette Company en par Procter & Gamble
- Blue Chip Stamps (en)
- Clayton Homes (en)
- Louis Moto
Anciens actifs
- The Washington Post Company (vendu en 2013)
Gouvernance
En 2022 le conseil d'administration se compose de :
- Warren Buffett, président directeur général
- Greg Abel, vice-président chargé des opérations non liées à l'assurance
- Ajit Jain, vice-président chargé des activités d'assurance
- Chris Davis
- Kenneth Chenault
- Steve Burke
- Susan Alice Buffett, fille de Warren Buffet
- Howard Graham Buffett, fils de Warren Buffet
