Directional Movement Index

Les formules se calculent sur une période donnée, nommée ${\displaystyle n}$ . La période ${\displaystyle n}$ est habituellement de 14 jours selon les préconisations de l'inventeur.

Le premier indicateur ${\displaystyle DI_{n}^{+}}$ accumule les hausses.

${\displaystyle DI_{n}^{+}={\frac {{\textit {MoyenneMobileExponentielle}}(DM_{t}^{+},n)}{ATR_{t},n}}}$

Le second ${\displaystyle DI_{n}^{-}}$ accumule les baisses.

${\displaystyle DI_{n}^{-}={\frac {{\textit {MoyenneMobileExponentielle}}(DM_{t}^{-},n)}{ATR_{t},n}}}$

avec

${\displaystyle DM_{t}^{+}=\left\{{\begin{matrix}M_{t}^{+},&\mathrm {si} \ M_{t}^{+}>M_{t}^{-}\ {\textit {et}}\ M_{t}^{+}>0\\0,&\mathrm {si} \ M_{t}^{+}<M_{t}^{-}\ {\textit {ou}}\ M_{t}^{+}<0\end{matrix}}\right.}$

${\displaystyle DM_{t}^{-}=\left\{{\begin{matrix}0,&\mathrm {si} \ M_{t}^{-}<M_{t}^{+}\ {\textit {ou}}\ M_{t}^{-}<0\\M_{t}^{-},&\mathrm {si} \ M_{t}^{-}>M_{t}^{+}\ {\textit {et}}\ M_{t}^{-}>0\end{matrix}}\right.}$

où

${\displaystyle M_{t}^{+}={\textit {PlusHaut}}_{t}-{\textit {PlusHaut}}_{t-1},}$

${\displaystyle M_{t}^{-}={\textit {PlusBas}}_{t-1}-{\textit {PlusBas}}_{t},}$

${\displaystyle ({\textit {PlusHaut}}_{t}}$ pour plus haut du jour et ${\displaystyle {\textit {PlusHaut}}_{t-1}}$ pour plus haut de la veille.${\displaystyle )}$

et où la volatilité de la séance ${\displaystyle TR_{t}}$ (True range), le maxima de la valeur absolue des différences entre cours:

${\displaystyle TR_{t}=Max(|PlusHaut_{t}-PlusBas_{t}|;|PlusHaut_{t}-Cloture_{t-1}|;|PlusBas_{t}-Cloture_{t-1}|)}$

et

${\displaystyle ATR_{t},n={\textit {MoyenneMobileExponentielle}}(TR_{t},n)}$

Enfin, le troisième indicateur ${\displaystyle DXI_{n}}$ donne la force du signal.

C'est un oscillateur borné de 0 à 100 qui ne donne pas la direction du mouvement des prix mais la force de la tendance.

${\displaystyle DXI_{n}=100.{\frac {|DI_{n}^{+}-DI_{n}^{-}|}{DI_{n}^{+}+DI_{n}^{-}}}}$

La puissance du signal ${\displaystyle ADX_{n}}$ (Average Directional indeX) est donné par moyenne mobile exponentielle sur ${\displaystyle n}$ :

${\displaystyle {\textit {ADX}}_{n}={\textit {MoyenneMobileExponentielle}}(DXI_{n},m).}$

Pour cette ${\displaystyle MoyenneMobileExponentielle}$, la variable ${\displaystyle m}$ = 100.