Dámaso Antonio Larrañaga est le fils de Manuel de Larrañaga, un dignitaire d'origine basque, membre du cabildo colonial durant la vice-royauté du Río de la Plata. Dámaso Antonio Larrañaga fit ses études à Córdoba et à Buenos Aires, puis en 1799, il revint à Montevideo comme prêtre de la milice. Lors des invasions britanniques, il participa à la lutte armée contre l'envahisseur britannique, lors de la reconquête de Buenos Aires et de Montevideo.
En 1815, il fut un des principaux fondateurs de la bibliothèque nationale de l'Uruguay et son premier directeur et conservateur lors de son inauguration, le . Il contribua au fonds de la bibliothèque nationale par une donation de sa collection d'ouvrages.
Passionné de botanique, il étudia les plantes. L'abréviation standard des auteurs en taxinomie végétale désigne sous le nom de "Larrañaga" un nom botanique dans la nomenclature botanique[1]. Naturaliste, il étudia également la diversité de la faune de son pays. Il réalisa de nombreuses descriptions et classification de plantes et d'animaux, dont il publia les travaux dans son "Diario de Historia Natural".