Homme de guerre comme son père, il participe à une campagne en Lombardie de Jean l'Aveugle, le roi de Bohème (vers 1330-1332). Lorsqu'il devient comte en 1333, il pérennise les réformes administratives du début du siècle dans la lignée de son père, mais doit faire face aux premiers soubresauts de la Guerre de Cent ans.
Avec ses vassaux, il se montre fidèle à Philippe VI de Valois dans son combat contre Édouard III d'Angleterre pendant les campagnes de Flandres (1338-1340)[1]. Ayant la confiance royale, il dirige aussi les armées du roi dans le Midi (1345-49)[2], puis obtient le titre de lieutenant général du roi pour la Touraine, l'Anjou, le Maine, l'Aunis et Saintonge[2]. En 1349, il rend hommage au Dauphin de France à la suite de l'achat de la province par le royaume de France pour les fiefs hérités de sa mère Alix de Viennois[3]. En 1351, il est honoré de la Rose d'or par le pape[3].
Cependant des troubles seigneuriaux agitent l'intérieur et le voisinage même de son comté, ce qui renforce paradoxalement la position du roi de France, qui doit parfois venir en aide à son vassal. Pourtant, à partir de 1356, la chevauchée du Prince Noir [4]et l'attaque de Bourges apportent des dissensions dans le monde féodal du royaume de France. Le baron du château de Couzan, Hugues de Damas, puissant vassal de Guigues VII, y repousse les Anglais[1]. En 1357, c'est au tour du comte de Forez de lancer son armée contre les Anglais sous la direction de Robert Knolles[4], en prenant personnellement le commandement de 400 lances pour soutenir le dauphin d'Auvergne[4], Béraud II de Clermont, sire de Mercoeur, qui est alors en difficulté.
À la mort de Guigues VII en 1358, les pillages continuent jusqu'au cœur même du Forez[4]. Son fils aîné Louis Ier de Forez lui succède.
