Linda Dégh grandit et étudie en Hongrie. Dégh est diplômée de l’Université catholique Péter Pázmány (1943). Elle étudie l’ethnologie en tant qu'élève de Gyula Ortutay à l’université Loránd-Eötvös de Budapest[3] et devient enseignante dans cette même université en 1951.
En 1965, elle est invitée par l’Université de l’Indiana comme spécialiste du folklore européen et commence à y enseigner. Elle est nommée professeur émérite de folklore et d'ethnomusicologie de l’Université de l’Indiana en 1982[2].
En 1968, elle crée la revue Indiana Folklore[4], revue qu'elle publia pendant 20 ans avec ses étudiants[5]. En 1982, Dégh exerce la fonction de présidente de l'American Folklore Society[6].
Depuis 2015, un prix « Linda Dégh Lifetime Achievement Award » est décerné chaque année à un universitaire[7].