Paganelli est fondé à Naples en 1946 par Sabatino Paganelli, un pilote automobile. L'entreprise est un petit atelier qui prépare d'abord des voitures de série, des Fiat 500 et 1100, puis a diversifié sa production à partir des pièces mécaniques Alfa Romeo 2300 et Lancia produisant des voitures de sport à deux places pour la compétition[1].
L'entreprise a continué son activité jusqu'au milieu des années 1950[2],[3].