Plan financier

Le plan financier présente des prévisions financières et commerciales au travers d'un bilan prévisionnel, d'un compte de résultat prévisionnel et d'un tableau de trésorerie prévisionnel. L'échelle de temps utilisée pour les prévisions varie couramment entre 3 et 5 ans^[1].

Un plan financier se compose traditionnellement des tableaux principaux suivants, la gestion prévisionnelle comprend :

• le bilan prévisionnel;
• le compte de résultat prévisionnel;
• le tableau de trésorerie prévisionnel.
• les soldes intermédiaires de gestion prévisionnels
• le bilan fonctionnel prévisionnel

Les tableaux principaux sont alimentés par les tableaux auxiliaires suivants :

• le tableau des financements en fonds propres;
• le tableau des dettes longs termes;
• le tableau des dépenses sociales;
• le tableau des ventes
• le tableau des marges brutes ou tableau des prix de revient par produit;
• le tableau des coûts fixes.

Ces différents tableaux permettent de calculer notamment les indicateurs suivants :

• la CAF, capacité d'autofinancement
• le FRNG, fonds de roulement net global
• le BRF, besoin en fonds de roulement
• le seuil de rentabilité

Le plan financier est un outil de gestion car il permet de valoriser les prévisions de chiffres d'affaires, des coûts, des résultats, des soldes de trésorerie, des valeurs bilantaires (le bilan) et des ratios financiers.

La capacité d'autofinancement est une notion comptable qui désigne le montant que l'entreprise peut utiliser pour rembourser les emprunts contractés, financer sa croissance ou encore rémunérer les actionnaires. Les banques accordent une grande importance à cet indicateur puisqu'il indique si l'entreprise est solvable ou non. La CAF est donc déterminante dans un plan financier puisqu'elle sera analysée par les parties prenantes. La CAF se calcule ainsi de deux façons différentes ; la méthode additive et la méthode soustractive explicitée dans l'article suivant : Capacité d'autofinancement.

Le FRNG est la différence entre les capitaux permanents de l'entreprise, ses ressources, et ses actifs, c'est-à-dire ses emplois. Le FRNG doit être positif pour que l'entreprise puisse financer tout ou partie de son BFR, autrement dit de son cycle d'exploitation.

Le besoin en fonds de roulement résulte du décalage entre les encaissements de clients et des décaissements des fournisseurs. Il prend en considération le délai de rotation des stocks, le délai de paiements des fournisseurs et de règlements des clients ^[2]. Pour que l'entreprise soit en bonne santé financière, le BFR doit être couvert par le FRNG. Si ce dernier ne couvre pas le BFR, des mesures correctives doivent être envisagées pour la pérennisation de l'activité.

Cet indicateur permet aux parties prenantes de déterminer le chiffre d'affaires minimal sur une période donnée. En d'autres termes, il s'agit du chiffre d'affaires en deçà duquel l'entreprise ne dégage aucun bénéfice. Le seuil de rentabilité est donc fréquemment utilisé dans le cadre d'une création ou d'une reprise d'entreprise afin de mesurer si des bénéfices sont réalisables et à partir de quel chiffre d'affaires.

Le plan financier est un outil précieux pour les banques qui l'utilisent pour calculer le montant des emprunts accordés ^[2] mais il s'adresse également aux chefs d'entreprise, aux investisseurs et aux futurs clients et fournisseurs. Il permet au comité de direction d'obtenir des financements auprès des établissements bancaires et des indicateurs quant à la viabilité du projet ou encore de convaincre de potentiels investisseurs.