Après que les colons britanniques aient commencé à s’installer dans la région, celle-ci a d’abord été connue sous le nom de « Rush Cutting Bay » parce que les terres marécageuses étaient couvertes de hauts joncs qui furent utilisés par les premiers colons pour couvrir leurs maisons de chaume. En 1878, 2 hectares (6 acres) étaient réservés aux loisirs. Une fois les travaux de remise en état terminés, le parc Rushcutters Bay a été créé, délimité par New South Head Road et la baie du port de Sydney.
Rushcutters Bay était autrefois le site du célèbre Sydney Stadium[2]. Le lendemain de Noël 1908 au Stadium, Tommy Burns perd son titre de champion du monde des poids lourds face au légendaire Jack Johnson, célèbre pour être le premier Afro-Américain à remporter un titre mondial. Pendant de nombreuses années, Rushcutters Bay a accueilli le White City Stadium pour de grands tournois de tennis, avant la création d’installations de tennis au parc olympique de Sydney.
Le 6 avril 1927, Herbert Pratten, le ministre fédéral du Commerce, apparaît dans un film de Lee De Forest pour célébrer l’ouverture d’un studio Phonofilm à Rushcutters Bay[3].
La baie du port de Sydney a accueilli les épreuves de voile pendant les Jeux olympiques d'été de 2000[4].
