奥尻島内に電力を供給する内燃力発電方式の火力発電所。1967年に2号機が、1968年に1号機がそれぞれ運転開始し、順次増設され7号機までが建設された。なお、3号機は当時「奥尻第一発電所1号機」であった[1]。
2010年代に入ると、老朽化に伴い1~4号機は廃止され、代替として8、9号機が建設された。
奥尻村電気利用漁業協同組合により建設されたが、1973年4月に北海道電力へ設備を移管した。2020年4月、北海道電力は、子会社の北海道電力ネットワークに設備を移管した。なお、運営・保守業務は、現在も奥尻町が受託している。