Fue uno de los hijos del matrimonio formado por Fernando Ramírez Fariñas, que fue consejero del de Castilla y de su Cámara; y Antonia de Armenteros y Henao.[1] Diego tuvo un hermano, Juan, que fue caballerizo del rey y caballero de la Orden de San Juan y después de la Orden de Santiago.[2]
Ingresó en la Compañía de Jesús en 1614.
En 1632 se le propuso como predicador del rey, siendo nombrado finalmente el 7 de enero de 1635.[3] En este nombramiento pesó enormemente los servicios que su padre había prestado a Felipe IV.[4]
En agosto de 1654 se embarcó a Cartagena de Indias. En esta ciudad se encontraba el jesuita Pedro Claver, que le recibió con entusiasmo y trabó una amistad con Diego hasta la muerte del primero en septiembre de 1654. Diego le sustituiría como rector del colegio de la Compañía en la ciudad trabajando entre las personas de raza negra.[5] Fue el encargado de promover el proceso de beatificación de Pedro Claver.
Murió el 21 de julio de 1661.