Morphine évoque les différentes phases de la dépendance à la morphine et plus généralement à la drogue ou aux médicaments. Il s'agit d'un titre brut à l'interlude mélancolique Le morceau est presque annonciateur de la propre mort du chanteur (évocation à un moment du demerol et d'une crise cardiaque).
La chanson emploie des termes violents (« He's just a bitch baby, I'm such a swine baby, A hot buzz baby ») et dénonce la drogue dans laquelle l'on peut se perdre (« I hate your race baby, You're just a liar, You make me sick baby »). Les phrases sont confuses, hachées, allant d'un sujet à l'autre, pour mettre en avant la confusion d'un drogué.
Dans l'un des passages du titre, on entend en fond sonore « You heard what the doctor said? »). Cette phrase est tirée d'un dialogue du film The Elephant Man (1980) que Michael Jackson aimait beaucoup car il disait s'identifier parfois à Joseph Merrick.