パノラマ-Panorama-

• 2004年に最初にリリースされた楽曲である。水樹奈々が表題曲で、初めて作詞したシングルである。作曲はポルノグラフィティのヒット曲を手掛けた本間昭光。水樹の楽曲のプロデュースを手がけている三嶋章夫はこの楽曲について「アニメ等のキャストとして参加している事も相まって、作詞家としての言葉や世界観に説得力を強く感じた作品です」と語っている^[1]。
• パノラマーPanorama―のギターソロは渡辺格が担当している。

1. パノラマ-Panorama-
   • 作詞：水樹奈々、作曲：本間昭光、編曲：本間昭光・大平勉
   • PS2ゲーム「ロスト・アヤ・ソフィア」OPテーマソング
     • アルバム『ALIVE & KICKING』、ベストアルバム『THE MUSEUM』にも収録
     • シングルタイトル曲としては、初めて水樹奈々本人が作詞を担当した。以降は二枚（17thシングル『STARCAMP EP』、及び27thシングル『TIME SPACE EP』）を除く、全てのシングルタイトル曲を作詞している。（『TIME SPACE EP』の一曲目、『METRO BAROQUE』は、同じく本人の作詞となっている）
2. cherish
   • 作詞・作曲・編曲：矢吹俊郎
     • アルバム『ALIVE & KICKING』にも収録
3. Heartbeat
   • 作詞：水樹奈々、作曲：飯田高広、編曲：飯田高広・大平勉
4. パノラマ-Panorama- (Off Vocal Version)
5. cherish (Off Vocal Version)
6. Heartbeat (Off Vocal Version)

『パノラマ-Panorama-』と『cherish』はPVが制作されており、二曲ともDVD『NANA CLIPS 2』に収録されている。