古くは「楢山」と呼ばれ、山麓の農村が楢山村であったことから、現在の地名の由来になっている。
1602年（慶長7年）、久保田藩主佐竹氏の転封に伴い、佐竹氏の菩提寺である天徳寺が楢山へ移転してくる。1625年（寛永2年）5月に泉山へ再移転するまで、楢山が「天徳寺山」と通称された。
明暦年間（1655年 - 1657年）、角館にあった金照寺が天徳寺跡地に移転し、以来「金照寺山」の名で定着した。この金照寺も1868年（明治元年）に焼失し廃寺となったが、昭和になってから金照寺末寺であった正覚院が跡地へ移転・改称し現在に到る。
