佐竹東家に生まれ、初代藩主佐竹義宣の母方叔父にあたる伊達盛重（三河守）の養嗣子となる。盛重は伊達政宗の父方叔父でもあるが、佐竹家に逃れて義宣の家臣となり、久保田藩移封後は横手城代になっていた。
久保田藩移封後の慶長13年（1608年）に藩主義宣に御目見し、義宣より偏諱を拝領して諱を宣宗とする。以後、代々の秋田伊達氏当主は藩主の偏諱（下の1字）を拝領するのが慣例となる。
慶長20年（1615年）の大坂夏の陣に病身の養父に代わって従軍する。帰国後、盛重が死去すると家督を相続し、のちに横手城代となる。
元和8年2月（1622年）にキリシタン同様に藩より邪宗門とされた大眼宗[5]の指導者の厳中[6]の捕縛に失敗して改易となり、江戸に出奔する。これにより一時、陸奥国分氏の流れをくむ秋田伊達氏は断絶する。
寛永6年（1629年）に久保田に戻り、横手西方坂井田の水沢に妻とともに幽居され、寛永9年（1632年）に死去した。後に、息子の隆宗による家名再興が許され、秋田伊達氏は再興される。