ロイズ
ロンドンにある保険市場
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概要
ロイズという言葉には、下記の2つの意味がある。
国際的な保険市場としてのロイズ
ロンドンのシティにある保険取引所、またはそこで業務を行っているブローカー（保険契約仲介業者）およびアンダーライター（保険引受業者）を含めた、保険市場そのものの呼称。
法人としてのロイズ
イギリス議会制定法によって法人化された団体で、ブローカーおよびシンジケートを会員とするロイズ保険組合である。 「Corporation of Lloyd's」として知られる。
ロイズ保険組合は、ブローカーとアンダーライターを会員とする自治組織であり、通常の保険会社と異なり、組合自体は保険引受業務を行わない。保険を引き受けるのは、そこに所属する無限責任を負うアンダーライターであり、組合はロイズ保険ビルを所有し、ルーム（取引場）と保険引受業務に関する事務処理サービスを会員に提供するために存在している。この複雑な二重性は、よく使われる「われわれは個人としてはアンダーライターだが、全体としてはロイズである」という言い回しにあらわされる。
会員は、従来は保険金の支払に上限を定めない無限責任を負う個人ネームだけであったが、1992年から有限責任の法人ネームの募集も始まり、現在に至っている。
日本法人は、保険業法で、外国保険業者として「特定法人に対する特則」（第219条から第240条）に規定されている。
歴史
1688年頃、エドワード・ロイドがロンドンのタワー・ストリートにコーヒーハウス「ロイズ・コーヒーハウス」を開店する。店には船員のほか、船主や貿易商などがたむろするようになったため、ロイドは顧客のために、最新の海事情報を載せた『ロイズ・ニュース』を発行するサービスを行い、店は非常に繁盛した。1691年、店が手狭になったため、ロンバード・ストリートの中央郵便局隣に移転する。ここへ次第にアンダーライターが集まるようになり、保険引受業務も店内で行われるようになった。
1720年に南海泡沫事件が起き、ロンドンの証券市場は崩壊した。議会は泡沫法を制定し、保険引受業務を行える会社を勅許を受けた2社に限定した。しかし、個人の業務は規制しなかったため、ロイズに集まっていたアンダーライターは競争相手が激減したおかげでかえって有利になった。その上にまもなく勅許会社は不祥事を起こして海上保険から撤退し、火災保険に主力を移したため、海上保険はロイズが独占することとなった。しかし、有象無象のアンダーライターが集まるようになった結果、支払能力のない悪質な業者が出入りするようになり、賭博保険や詐欺が横行してロイズの評判を下げることになった。まともなアンダーライターとブローカーはこれらの事態を憂慮したことと、店のオーナーであったロイドが死去したこともあり、ウェイターのトーマス・フィールディングを雇って新たな「ロイズ・コーヒーハウス」を開くことに決めた。
アンダーライターたちは、ロイズ委員会を組織し、1773年には新たなコーヒーハウスを王立取引所の中に置くことを決定し、純粋な海上保険を扱う業者はそちらに移っていった。これにより、ロイズは保険取引が行われるコーヒーハウスの名前から、保険引受市場そのものへ転換していくこととなった。しかし、ロイズ委員会には不正を働いたアンダーライターを除名する権限や、支払能力のないメンバーの出入りを制限する権限はなかった。
1871年、ロイズ委員会は議会に働きかけてロイズ法を制定させ、法人化してロイズ組合となった。法人といっても実態はシンジケート団の集まりであり、保険金の支払に関して構成員は最終的に無限責任であった。
1965年、ハリケーン・ベッツィがもたらした被害を補填したため、大赤字を記録した。結果構成員がシンジケート団を次々と抜けてゆき、ロイズは存亡の危機に陥った。そこで外国人や女性も加入できることとし、供託金も引き下げた。加入者数自体はうなぎのぼりとなったが、資力が足らない者を多数抱え、価格競争も増えたために、さらなる損失を蒙った。
1982年7月、新ロイズ法が制定され、シンジケート団の集合は頂点に「ロイズ評議会」を設けた。
ロイズに対する挑戦は続いた。製造物責任法の改正とアスベスト災害に関係して1973-1985年の間に3万件も訴えられ、79億ポンドの損失を計上し、構成員がまたしても抜けていった。一方で、構成員を束ねるアンダーライティング・エージェント（Underwriting Agent）に対する訴訟も増えて社会問題化した。1990年、ロイズ・タスクフォース（Lloyd's Task Force）という調査委員会ができて、1992年1月に報告書が公表された[1]。これを基にロイズの経営改革案が練られた。1994年1月に有限責任社員の加入を認めて構成員を呼び戻した。1995年、コンスルの下に市場委員会と監査委員会ができた。翌年に債務完済を目的としてエキタス再保険を構成員34,000人の共同出資で用意した。これは2007年4月、バークシャー・ハサウェイの子会社に買収された。アメリカ同時多発テロによる窮状を受けてのものであった。
ロイズの仕組み
ロイズでは個々のアンダーライターが直接保険取引を行うのではなく、シンジケートと呼ばれる会社を仲介して保険を引き受ける。アクティブアンダーライター（あるいはリーディングアンダライター）と呼ばれる、保険引受の実務を行うアンダーライターがシンジケートを組織し、他のアンダーライターは無限責任を持つシンジケートへの出資者としての形をとる。ロイズには300あまりのシンジケートがあり、海上保険のほか火災保険、盗難保険など、それぞれ得意とする分野の保険業務を引き受けている。中には、ネッシーが捕獲された場合の懸賞金を保証するなど、風変わりな保険ばかりを引き受けることで有名なシンジケートもある。各シンジケートの保険引き受け能力は、出資するアンダーライターの人数と出資額によって決まる。
ロイズで保険をかけるにはブローカーを通じて行う。ブローカーは「スリップ」と呼ばれる保険証書を持って、ロイズのルームにいる各シンジケートのアクティブアンダーライターたちを回って交渉し、危険を分散するために複数のシンジケートに分割して保険を引き受けさせる。保険を引き受けたシンジケートは、支払いが生じたときのために他のシンジケートに再保険をかける。被保険料収入はそれぞれのシンジケートに、保険料の引き受け割合に応じて分配される。アンダーライターという呼称は、この証書の下（under）に署名を記入する（writing）ことに由来する。名前を書くことからネームと呼ばれることもある。
まれに脱退するシンジケートもあり、2020年8月には、SOMPOホールディングス傘下のSOMPOインターナショナルホールディングスが、「ロイズと建設的な協力関係を築く」として再保険会社を自らのグループ会社の中の1社に変更して脱退した[2]。
ロイズの鐘
ロイズが登場するフィクション作品
- パタリロ!（第55巻「ヒューバート氏の災難」の中に「ワイズ保険」として登場する）
- ゴルゴ13（「穀物戦争 蟷螂の斧」に登場する）
- 沈黙の艦隊（作中に「ライズ保険組合」として登場する）
- MASTERキートン（主人公がロイズの依頼を受ける保険調査員。作中でロイズの仕組みが解説されるほか、保険引受で財産を失って没落した貴族とその息子が登場するエピソードもある。）
- 勇午 ～thenegotiator～U.K.編（作中に勇午の仕事の関係で登場）
- TVスペシャル『ルパン三世 ハリマオの財宝を追え!!』（作中に「ロイド保険」として登場する）
- 天冥の標 （ロイズ非分極保険社団として登場）
参考文献
- 木村栄一『ロイズ・オブ・ロンドン―知られざる世界最大の保険市場』 日本経済新聞社、1985年、ISBN 4532085861
- ゴドフリー・ホジスン『ロイズ巨大保険機構の内幕』 狩野貞子訳、早川書房、1987年、ISBN 4152033347（上） ISBN 4152033355（下）
- L.M.シェークスピア『狙われたロイズ保険（上・下）』 吉田利子訳、光文社（光文社文庫）、1989年、ISBN 4334760228
- 南方哲也『ロイズ物語―Lloid's of London』 みた経営研究所（清文社） 1990年、ISBN 4792061105
- アダム・ラファエル『ロイズ保険帝国の危機』 篠原成子訳、日本経済新聞社、1995年、ISBN 4532143934
関連団体
- ロイズ保険組合
- ロイズ生命保険
- ロイズ船級協会（日本法人はロイドレジスターアジア）
- ロイズ・ジャパン
受賞
- イグノーベル賞（1992年経済学賞がロイズ・オブ・ロンドンの投資家に授与されている）